Market Maker BREAKING DOWN Market Maker Die häufigste Art von Market Maker ist ein Brokerage-Haus, das Kauf und Verkauf Lösungen für Investoren bietet, um die Finanzmärkte flüssig zu halten. Ein Market Maker kann auch ein einzelner Vermittler sein, aber aufgrund der Größe der zur Erleichterung des Kauf - und Verkaufsvolumens notwendigen Wertpapiere sind fast alle Market Maker große Institutionen. Wie Market Maker Finanztransaktionen erleichtern Market Maker halten große Mengen an einer Sicherheit und können eine große Menge von Aufträgen an den Finanzmärkten zu erfüllen. Diese Aufträge sind Käufe und Verkäufe und geschehen in einer Angelegenheit von Sekunden. Ein gutes Beispiel für ein Market Maker ist ein Standard-Online-Brokerage-Unternehmen wie Charles Schwab oder Merrill Lynch, die Sicherheitsaufträge schnell und effizient erfüllen können. Im Wesentlichen sind die Market Maker immer auf der gegenüberliegenden Seite des Investor-Handelsvolumens. Wenn die Anleger ein Wertpapier verkaufen wollen, kaufen die Marktmacher diese Sicherheit, bis alle Verkäufer zufrieden sind. Umgekehrt, wenn die Anleger kaufen ein Wertpapier, Marktmacher weiterhin die Sicherheit zu verkaufen, bis alle Aufträge gefüllt sind. Die Market Maker befriedigen daher das Angebot und die Nachfrage der Finanzmärkte und halten die Wertpapiere von Händlern an Käufer und umgekehrt. Wie Market Maker Gewinne Gewinne Alle Market Maker sind für das Risiko der Besitz von Vermögenswerten kompensiert. Das Risiko, mit dem sie konfrontiert sind, ist ein Rückgang des Wertes eines Wertpapiers, nachdem es von einem Verkäufer gekauft wurde und vor dem Verkauf an einen Käufer. Daher verlangen Marktmacher eine Ausbreitung auf jede Sicherheit, die sie abdecken. Dies ist bekannt als die Bid-Ask-Spread und ist äußerst häufig in Finanztransaktionen. Zum Beispiel, wenn ein Investor sucht eine Aktie mit einem Online-Broker-Unternehmen, könnte es einen Briefkurs von 100 und einen Geldkurs von 100,05 haben. Dies bedeutet, dass der Makler die Aktie für 100 Aktien kauft und dann die Aktie für 100,05 an Interessenten verkauft. Durch den hohen Volumen-Handel, die kleine verbreitete Anzeigen bis zu großen täglichen Profite. Market Makers Vs. Elektronische Kommunikationsnetze Der Devisenmarkt (Forex oder FX) ist ein unregulierter globaler Markt, in dem der Handel an einer Börse nicht stattfindet und nicht über eine physische Adresse der Geschäftstätigkeit verfügt. Im Gegensatz zu Aktien. Die über Börsen weltweit gehandelt werden, wie die New York Stock Exchange oder die London Stock Exchange. Devisentransaktionen erfolgen im Freiverkehrshandel (OTC) zwischen akzeptablen Käufern und Verkäufern aus der ganzen Welt. Dieses Netz von Marktteilnehmern ist nicht zentralisiert, daher kann der Wechselkurs eines Währungspaares zu einem beliebigen Zeitpunkt von einem Broker zu einem anderen variieren. (Um einen vollständigen Überblick über Forex, siehe Einführung in die Forex-Markt und eine Primer auf dem Forex-Markt.) Tutorial: Electronic Trading Die wichtigsten Marktteilnehmer sind die größten Banken der Welt, und sie bilden den exklusiven Club, in dem die meisten Trading Aktivitäten statt. Dieser Club ist bekannt als der Interbank-Markt. Einzelhändler können nicht auf den Interbankmarkt zugreifen, da sie keine Kreditverbindungen mit diesen großen Spielern haben. Dies bedeutet nicht, dass Einzelhändler Trader aus dem Handel Forex sind sie in der Lage, dies zu tun, vor allem durch zwei Arten von Brokern verboten: Märkte Entscheidungsträger und elektronische Kommunikationsnetze (ECNs). In diesem Artikel gut decken die Unterschiede zwischen diesen beiden Brokern und geben Einblick in, wie diese Unterschiede können sich auf Forex-Händler. (Lesen Sie weiter zu diesem Thema, siehe Der Devisenmarkt Interbankenmarkt und die globale elektronische Börse.) Wie Market Maker arbeiten Market Maker machen oder stellen sowohl die Bid-und die Preise fragen auf ihre Systeme und zeigen sie öffentlich auf ihren Zitat-Bildschirme . Sie stehen bereit, Transaktionen zu diesen Preisen mit ihren Kunden, die von Banken bis hin zu Retail-Devisenhändler reichen. Auf diese Weise bieten die Market Maker dem Markt eine gewisse Liquidität. Als Gegenparteien für jedes Devisengeschäft in Bezug auf die Preisgestaltung müssen Marktmacher die entgegengesetzte Seite Ihres Handels nehmen. Mit anderen Worten, wann immer Sie verkaufen, müssen sie von Ihnen kaufen, und umgekehrt. Die von den Market Maker gesetzten Wechselkurse basieren auf ihren eigenen Interessen. Auf dem Papier, die Art, wie sie Gewinne für das Unternehmen durch ihre Markt-Aktivitäten zu generieren, ist mit dem Spread, der ihre Kunden belastet wird. Der Spread ist der Unterschied zwischen dem Bid - und dem Ask-Preis und wird oft von jedem Market Maker festgelegt. Gewöhnlich bleiben die Spreads aufgrund des starren Wettbewerbs zwischen zahlreichen Market Maker ziemlich vernünftig. Als Gegenparteien versuchen viele, sich abzusichern. Oder decken Sie Ihre Bestellung, indem Sie sie an jemand anderen weitergeben. Es gibt auch Zeiten, in denen Markt Entscheidungsträger entscheiden können, um Ihre Bestellung und Handel gegen Sie zu halten. Es gibt zwei Haupttypen von Market Maker: Einzelhandel und institutionelle. Institutionelle Market Maker können Banken oder andere große Unternehmen, die in der Regel bieten ein Bidask-Angebot an andere Banken, Institutionen, ECNs oder sogar Retail-Market-Maker. Retail-Market-Maker sind in der Regel Unternehmen gewidmet bieten Einzelhandel Devisenhandel Dienstleistungen für einzelne Händler. Die Handelsplattform kommt in der Regel mit kostenlosen Charting-Software und News-Feeds. (Für die damit verbundenen Informationen, siehe Forex: Demo vor dem Tauchen.) Einige von ihnen haben mehr benutzerfreundliche Handelsplattformen. Währung Kursbewegungen können weniger volatil, im Vergleich zu Währung Preise auf ECNs zitiert, obwohl dies ein Nachteil für Scalper sein kann. Marktmacher können einen klaren Interessenkonflikt in der Auftragsausführung darstellen, weil sie gegen Sie handeln können. Sie können schlechter Bidask Preise als das, was Sie von einem anderen Marktmacher oder ECN erhalten könnte. Es ist möglich für Market Maker zu manipulieren Devisenpreise laufen ihre Kunden Stopps oder nicht lassen Kunden Trades erreichen Profit-Ziele. Market Maker können auch ihre Währung Zitate bewegen 10 bis 15 Pips weg von anderen Marktraten. Eine riesige Menge an Schlupf kann auftreten, wenn News veröffentlicht wird. Marktmacher zitieren Display-und Order-Platzierung Systeme können auch frieren in Zeiten hoher Volatilität. Viele Market Maker Stirnrunzeln auf Skalping-Praktiken und haben eine Tendenz, Scalper auf manuelle Ausführung setzen, was bedeutet, dass ihre Aufträge nicht zu den Preisen, die sie wollen gefüllt werden. Wie ECNs Work ECNs die Preise von mehreren Marktteilnehmern, wie Banken und Market Maker, sowie anderen Händlern, die mit dem ECN verbunden sind, weitergeben und die besten Bid-Ask-Zitate auf ihren Handelsplattformen basierend auf diesen Preisen anzeigen. ECN-Typ Broker dienen auch als Gegenparteien für Devisen-Transaktionen, aber sie sind auf einer Abrechnung statt auf der Grundlage der Preisgestaltung. Anders als feste Spreads, die von einigen Market Maker angeboten werden, variieren die Spreads der Währungspaare auf ECNs, abhängig von den Paarhandelsaktivitäten. Während sehr aktiver Handelsperioden kann man manchmal überhaupt keine ECN ausbreiten, besonders in sehr liquiden Währungspaaren wie den Majors (EURUSD, USDJPY, GBPUSD und USDCHF) und einigen Währungskreuzen. Elektronische Netzwerke verdienen Geld, indem sie den Kunden eine feste Provision für jede Transaktion zahlen. Authentische ECNs spielen keine Rolle bei der Herstellung oder Festsetzung von Preisen, daher werden die Risiken der Preismanipulation für Einzelhändler reduziert. (Für weitere Erkenntnisse siehe Direct Access Trading Systems.) Genau wie bei Market Maker gibt es auch zwei Arten von ECNs: Einzelhandel und institutionelle. Institutionelle ECNs relay die besten Bidask von vielen institutionellen Markt Entscheidungsträger wie Banken, an andere Banken und Institutionen wie Hedgefonds oder große Konzerne. Retail-ECNs, auf der anderen Seite bieten Angebote von ein paar Banken und andere Händler auf der ECN an den Einzelhändler. Sie können in der Regel bessere Bidask Preise, weil sie aus verschiedenen Quellen abgeleitet werden. Es ist möglich, zu Preisen zu handeln, die zu bestimmten Zeiten nur sehr wenig oder gar keine Ausbreitung aufweisen. Genuine ECN-Broker werden nicht gegen Sie handeln, da sie Ihre Aufträge an eine Bank oder einen anderen Kunden auf der gegenüberliegenden Seite der Transaktion weitergeben werden. Die Preise können volatiler sein, was besser für Scalping Zwecke sein wird. Da Sie in der Lage, einen Preis zwischen dem Angebot bieten und fragen, können Sie auf die Rolle als Market Maker an andere Händler auf der ECN zu nehmen. Viele von ihnen bieten keine integrierten Charts und News-Feeds. Ihre Handelsplattformen sind weniger benutzerfreundlich. Es kann schwieriger sein, Stop-Loss - und Breakeven-Punkte in Pips im Voraus zu berechnen, da die Spreads zwischen den Angebots - und den Ask-Preisen variabel sind. Händler müssen Provisionen für jede Transaktion bezahlen. Die Bottom Line Die Art der Broker, die Sie verwenden können erheblich Auswirkungen auf Ihre Trading-Performance. Wenn ein Makler Ihre Geschäfte nicht rechtzeitig zu dem Preis ausführt, den Sie wollen, könnte eine gute Handelschance schnell zu einem unerwarteten Verlust führen, deshalb ist es wichtig, dass Sie sorgfältig die Vor - und Nachteile jedes Maklers vorher abwägen Entscheiden, welche zu handeln.
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